社会责任投资指数简介

为了因应社会责任型投资基金经理人在挑选投资组合上的需求，同时也为了反应“社会责任型投资”基金的市场行为与总体表现，一些“社会责任型投资”研究机构及国际知名投资指数纷纷创立“社会责任型投资”指数。
　　
Domini 400社会型指数(DSI)：1990年由KLD所创立的Domini 400社会型指数(DSI)，展示了如何应用社会责任型投资准则来影响投资绩效，它的目的是提供一支美国普通股票的市值加权指数。该指数以标准普尔500指数(S&P500)为蓝本，再从这500家大型企业中选择250家符合社会型投资准则的公司，再补上其它100家符合准则的公司与50家具特定社会性质的公司而构成了400家的指数组成成份。这400家企业在社区、平等机会、雇员关系、环境及产品安全等方面有良好表现，且均不涉及酿酒、烟草、赌博、军工和/或核能发电等行业。股价低于5美元的企业也被排斥在该指数之外。
　　
Calvert社会指数(CSI)：该指数是衡量美国大型社会责任企业业绩的又一基准。该指数最初编制时是选用了全美最大的1，000家纽交所及纳斯达克-美交所上市公司，并根据它们的季度平均市值作降序排列。每年九月依据五月底最新的前1，000名企业排名对指数进行重新编制。负责编制指数的Calvert集团在其网站上公布了每家企业的社会表现。
　　
DJSGI指数：该指数是道琼斯公司在1999年与位于瑞士苏黎世的可持续资产管理公司(SAM)合作创立的，该指数以道琼斯工业指数之成份股(约 3000多家公司)为基础，挑选各产业在可持续性上表现最好的前1/10的公司为此DJSGI指数的成份股。目前已有15个国家的数十家基金管理公司使用道琼DJSGI作为其SRI基金选股的依据。DJSGI指数的诞生对SRI的发展起着推波助澜的作用。
　　
FTSE4Good指数：2001年伦敦证交所与金融时报合作在原有的伦敦金融时报指数(FTSE)中，创立了另一系列的可持续性投资指数，名为FTSE4Good指数。
　　
DJSGI指数及FTSE4Good指数的创立，可说是“社会责任型投资”发展历程上的里程碑，它代表了国际金融投资界对于“社会责任型投资”的高度重视。由于社会责任型投资持续在全球各地扩张，社会责任型投资指数也不断地在增加中。
　　
2002年3月KLD Research & Analytics公司与那斯达克(Nasdaq)股票市场联合建立第一个用于特定股票市场的社会型投资指数。
　　
2002年，意大利的独立研究机构E. Capital Partners(ECP)也创立了两个社会责任型股票指数与五个债券指数。ECP的两个股票指数分别是欧洲道德指数(Ethical Index Euro)与全球道德指数(Ethical Index Global)，其中欧洲指数量测在欧洲股票市场上市的150家大型企业的绩效，全球指数则包含了24个国家的300家企业。这两个指数分别以股价及总报酬来表示，且每两年会针对各成份股的绩效检视一次。
　　
2002年，英国金融时报指数FTSE集团与南非证券交易所(JSE)合作发表了一份南非社会责任型投资指数的“理念与准则”草案文件，作为为南非社会责任投资指数催生的基础。这份准则系以英国FTSE4Good的理念与准则为基础，但根据南非本身的特性而修正，一旦获得南非金融业的认同，将进一步创立南非社会责任型投资指数。南非证交所主管表示，这个新指数乃是因应国际金融业日愈考量企业社会责任(CSR)至投资决策的潮流。

摘自商道纵横 http://www.syntao.com/