获奖社会企业直通车（二）：小型金融市场

Kiva：个性化网上个人有息贷款引领者。让借钱给穷人成为普通人的日常慈善和投资方式。
http://www.kiva.org/app.php

Microcredit Enterprises：普通人的一小比借款=为一家人找到工作+使一家人摆脱贫困+直接推动一地的商业发展
http://www.mcenterprises.org/

Microplace：eBay的网上小额贷款业务。明确的投资回报，看得见的脱贫效果。
https://www.microplace.com/

Prisma Microfinance：任何人都可以申请的小额贷款。连通发达国家的普通人和发展中国家的创业者。
http://www.prismamicrofinance.com

SKS Microfinance：Grameen银行的伙伴机构。为穷人提供综合金融产品。已为3百万人提供10亿美元贷款。
http://www.sksindia.com/

Gumball Capital：一群斯坦福学生的小型金融项目

Gumball Capital由一群斯坦福的大学生创立，在3天时间里，他们为这家小型金融（Microfinance）机构从大学生中间筹集到了3,500美元。Gumball Capital团队调查发现，有一半以上的大学生不了解什么是小型金融，但是通过介绍他们很快相信了其中的价值，于是许多人都愿意捐出几美元来。在读过一份关于小型金融的简单介绍后，58%的学生表示愿意为小型金融机构平均捐赠15美元。假设全美国有7百万全职在校大学生，那么这就是一个价值1.05亿美元的市场。这也是Gumball Capital成立的动因。

Gumball Capital致力于推动大学生从事创新和具有企业家精神的工作。每年11月份将举行年度Gumball挑战赛——“Gumball Challenges”,而11月份也被联合国定名为“小型金融月”。该项挑战赛在全美的大学举行，旨在向大学生普及小型金融知识以及筹款。

策略
Gumball挑战赛将以校际间逐对厮杀的形式进行，比如斯坦福对伯克莱，哈佛对耶鲁，麻省理工对加州理工等，看一看谁能够为Gumball基金筹到最多的捐款。作为一个社会企业竞赛项目，Gumball Capital为每一所学校里的每支队伍提供一笔小额资金（20-50美元）和一个筹款箱，然这些队伍将用一个星期的时间为这笔钱创造出最大化的价值。

每支队伍扣除成本后的收入净额（捐款或经营收入等）将被存入Gumball基金。这是一支循环贷款基金，它将钱通过Kiva.org机构贷给发展中国家的社会企业家或商业创业者们。Gumball Capital在不同国家的团队将根据该国情况发放贷款，并给予创业者对其工作最大程度的所有权和控制权。这些企业家偿还贷款后，Gumball Capital再将钱贷给其他的发展中国家创业者。于是形成了一个可持续的贷款链条，并且将吸纳越来越多的大学生进入小型金融领域。

Gumball Capital的国别团队将在当地的大学建立Gumball分队，提供启动资金、项目启动工具包（Starter-Kit）和咨询服务以支持其开展挑战赛活动。项目启动工具包包括宣传资料、挑战赛组织指南、筹款指南与案例、以及用来有关挑战赛评委、赞助方、工作人员以及参赛学生的各种文件模版。

可持续性与结果测量
Gumball基金计划将3%的收入用于成本开支，这意味着总共需要6万美元来保证Gumball Capital在两年以内可以实现收支平衡。Gumball Capital的项目成果测量指标排序如下：Gumball挑战赛参加者人数、捐款者人数、捐款金额。

什么是Gumballs？
Gumballs（一种口香糖自动售货机）象征着变革。放一小笔钱到Gumballs中，机器就会摇出一个球形口香糖，这就使得机器里的其他口香糖球都向前移，更加靠近了出口。这就如同小型金融的原理：每一个发展中国家的穷人都能够通过小型金融实现创业摆脱贫困，他们又为其所在社区的其他穷人提供产品和服务，使之向更高的生活质量迈进。这些创业者收入的增加将改善家庭成员的健康和教育状况，从而打破了贫困的世代循环。Gumball Capital的信念就是花小钱可以做大改变。

赵萌 http://www.socialedge.org/discussions/business-models/case-study-gumball-capital/?searchterm=gumball

社会企业案例--Martin Burt在巴拉圭的小额贷款事业

Martin Burt, an uncommon hero starts microcredit in Paraguay

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （九）

盖茨基金的模式因其天主教精神的特质而闻名。不仅是在小型金融领域，消除不公正是贯穿其所有项目的宗旨。这包括了对全球范围内的健康、教育、农业生产以及贫困问题的解决。在正式开展小型金融项目之前，盖茨基金进行了为期一年的调研。去年12月，工作人员访问了孟加拉乡村进步委员会（BRAC）-- 孟加拉最大的小额信贷机构，同时也是世界最大的国家范围的非营利组织。BRAC不仅为客户提供金融服务，它还建立学校，提供法律咨询，并协助客户开拓市场。其所属机构还为客户提供奶制品、纺织品和手工艺品，这些全部由借款人制作生产。BRAC的工作甚至令乡村银行相形见绌。

今年5月，来自世界各地的八家小型金融机构的代表齐聚盖茨基金在西雅图的总部。他/她们包括Pro Mujer的Carmen Velasco, Acción 的Maria Otero, Jamii Bora的创建人Ingrid Munro （Jamii Bora 为肯尼亚首都内罗毕的贫民窟居民提供贷款）,等等. “我们希望从经验丰富的实践者那里听取意见，我们也希望把世界各地的活动家聚到一起。” Rajiv Shah 说，“这些人来自拉丁美洲、非洲和亚洲。和他/她们在一起，你会了解到形形色色的见解和工作模式。从全球范围来看，没有哪一种见解或模式普遍适用。” 一行人和梅林达，比尔盖茨以及沃伦巴菲特都见了面。几周之后，巴菲特宣布为盖茨基金提供310亿美元。会上巴菲特详细询问了贷款利率和还款利率的情况。他心算数字的速度令许多人头晕目眩。

Acción 和 Pro Mujer 都已经是盖茨基金的资助对象。但Jamii Bora 还是张新面孔. 她在1999年建立Munro，今天已经成为肯尼亚发展最快的小型金融机构。Munro 是瑞典人，她和来自加拿大的丈夫在肯尼亚生活了20多年。1988年，他们从大街上收养了一个流浪的男孩儿。“这是个7岁的小男孩儿，应该说是他收养了我们，”Munro咯咯地笑起来，“后来我们又收养了他的两个兄弟，他们都是无助的受害者。”通过她的儿子，夫妻俩认识了更多无家可归的孩子，以及他们靠乞讨为生的父母。Munro当时是非洲庇护基金会（African Housing Fund）的负责人，专门为无家可归者提供住处。“当我从基金会退休后，那些乞丐不断来敲我家的门。他们说：‘妈妈呀，你不能就这样抛弃我们，你是我们的妈妈。’他们真地打动了我，于是我说：‘好吧，如果想让我为你们做些什么，你们就要先为自己做些事情。’我要他们每个人都存上一点钱。我说：‘你们每存一个先令，我保证能找到一些人出两先令，这样你们就能借到两倍于存款的钱。’”

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （十）

“有趣的是，一切都是从彼此间的信任开始的。”她说，“起初只是一个小型俱乐部，一小群我觉得挺特别的女性。可是不久，星星之火就有了燎原之势！几个月后，我们就得想法子把事情正规化下来了。我们决定管这个组织叫Jamii Bora—jamii bora在斯瓦希里语中是“一家人”的意思。我们要表达的是—无论多么贫穷，你仍然是这个大家庭的一员，而且你仍然有能力摆脱贫困。” 起初Munro的服务对象是一些50多岁的生活在内罗毕贫民窟里的乞丐。而在过去的七年里，Jamii Bora拥有了61家分支机构和13万名成员。Munro的目标是在2009年之前成员数量达到50万。她仍然坚持最初的理念，即“你可以借到两倍于你的存款的钱。”“这使我们得以打下良好的基础，我们有许多存款，我们的成员承担很小的风险。”Jamii Bora 接受过一些资助，但总体上自给自足，几乎全部员工都是曾经的借款人或是他/她们的亲属。

“许多肯尼亚的小型金融机构不会在最糟的贫民窟里开办业务，”Munro说，“但是我们的员工无所畏惧，因为他/她们就出生在同样的贫民窟里。那些别人眼中的暴徒和窃贼可能曾经是他/她们的小学同学。我不同意那种认为赤贫的人不适合成为小型金融服务客户的观点。问题是你需要走到他/她们中间，而且是全身心地投入其中。你不能坐在银行的办公室里等着他/她们找上门来。”Munro强调她会继续服务于那些穷人中的穷人。“极少有小型金融机构会这样做，因为管理一笔20美元贷款的成本和管理200美元或2000美元贷款的成本是一样的。而20美元贷款带来的收入却少得可怜。我们的平均贷款数额是95美元。” Munro的服务还包括了住房贷款，医疗保险和人寿保险。Jamii Bora成立一年后，她意识到家人患病是借款人拖欠还款的主要原因。但是这些人支付不起任何已有的保险产品。她决定自己来做。“我们向成年借款人（最多有四个孩子）每年收取12美元的保险费用。在这之上，每增加一个孩子要收取一笔额外的费用。我们对保险的成本不设上限，也不排斥艾滋病毒携带者。现在这项业务已经开始有收益，而且我们也从未动用捐款来支付医疗保险的成本。” Munro 最新的项目是在内罗毕附近一块占地293英亩的土地上建立一座新城镇。两千多个家庭（Jamii Bora成员）将在那里工作和生活。城镇包括居民区、中心购物区、学校、医院和小型工业区。两年前，当地一些团体设法抵制这个项目。他们争取到环保部门的支持，裁定认为这项工程会破坏当地野生动物的生存环境。虽然这项裁决后来被推翻，但现在该项目又被上诉到高等法院。“很显然，这些富人不想和穷人住在一起，”Munro说：“但是不走出贫民窟，他（她）们就永远摆脱不了贫困。”她希望年底之前判决结果可以出来。

Jamii Bora的大多数贷款数额很小，只有信用极好的老客户才能得到九千或一万美元的“大额”贷款。“有一些最贫穷的人非常有才华。如果他（她）们有机会接受教育，很有可能成为各行各业的领袖人物。”Munro举了个例子。有一个妇女名叫Claris Adhiambo，是最早接受服务的50个乞丐之一。在生下第五个孩子之后，她被丈夫赶出了家门。Adhiambo用积攒下来的16美元和贷来的32美元摆摊卖鱼。三年后她成为一个批发商，还开了间饭馆。她已经偿还了11笔贷款，如今的贷款数额是3200美元。“今天你再见到她，她的行为举止俨然是国会里的议员，谁能相信她曾经是乞丐！”Munro对梅林达•盖茨说：“如果你来肯尼亚看看Jamii Bora的工作，一定会印象深刻。我们会邀请你先参观贫民窟—比想象中的还要糟糕，然后再同现在那些曾经住在贫民窟里的人们聊聊，看看他（她）们的生意和住宅。通常人们会问，‘他们为什么这样开心？’他（她）们微笑着，充满了骄傲和自信。我会说，‘这是因为他（她）们如今拥有了一个月前所不曾拥有的东西，而且他（她）们正在憧憬和规划着如今没有而一个月后所将拥有的东西。’”

完。

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （七）

花旗集团在2005年成立了小型金融事业部。该部门全球总监Robert Annibale表示：“全球有25亿人从来没有使用过银行服务，四分之一的世界是我们所未知的。”前主席Stanley Fischer告诉集团的高层管理人员：小型金融业务的目标是获得合理的收益率。他说：“尽管我们听说有些公司在这个领域取得了40%-50%的高收益率，但是从公共关系的角度出发，这不是花旗集团要做的，也不是花旗想做的。” Fisher称许多小型金融的客户会富裕起来并形成全新的客户群体。银行家们谈的不是消除贫困，而是增加人们的融资能力，这是指开展针对穷人的银行零售业务，包括贷款、储蓄、保险、汇款等。“希望有一天人们不再关注‘小型金融’，而是谈论谁在为谁提供金融服务。”Annibale 说道，“银行的服务对象是每天收入3美元以上的群体。每天收入2美元的人是非营利小型金融机构的客户群，我是否也应该为他们提供服务？我还不能确定。但我想强调的是，我们所讨论的只是如何加强人们获取金融服务能力的问题。”在印度，花旗集团已经开始在其小型金融机构中安装自动提款机，客户能够开立无最低存款限制的花旗银行账户。这些自动提款机能够识别客户的指纹，并用6种方言进行语音提示。对此，Annibale 说：“我们把服务对象看作是客户，而不是捐款的受益人。如果我们从心底里把他们当成客户，我们就会问自己怎样满足他们的需要。如果你只是打算捐钱行善，情形就完全不同。”

在过去几年里，花旗集团及其下属机构Banamex为Acción 的成员机构Compartamos 从资本市场上筹集了7000万美元。Compartamos 是拉丁美洲最大的小型金融机构，客户人数超过50万。它在今年6月转型为商业银行。“产生广泛影响的不二法门是用营利的方式做事情。”Compartamos 的CEO Carlos Labarthe 称，“作为一个靠捐款生存的非营利组织，我们难以成长。但是如果能够走向市场，发展空间则是无限的。”现在Compartamos能够在市场上融到2亿美元，预计在5年内80%-90%的小型金融机构将转型为营利组织。Compartamos在1993年只有300名客户，他们将目光投向乡村银行，“我们发现我们的客户群其实可以非常庞大”。是乡村银行的规模，而不是其哲学，令他们激动不已。“Yunus总是说获得贷款是一种人权，”Labarthe 略带讽刺口吻地说，“我们不这样看。机会才是人权，贷款是为那些有机会将其转化为生产力的人准备的。而这种转化是靠创造财富，而不是消除贫困来实现的。”乡村银行正在开展一个项目，就是向乞丐放贷，然后鼓励他（她）们上门推销小商品。乞丐无须支付贷款利息，他（她）们的贷款资金由其他借款人支付的利息来补贴。Labarthe对此并不赞同：“这个项目完全没有利息设计和还款安排，这就像是政府补助。”与此不同，Compartamos的目标人群则是有劳动能力的穷人。他（她）们有足够的健康条件和生活条件从事经济活动。“我们相信这些人才是小型金融的合适客户。”
Compartamos 的客户主体是女性，但其商业模式是单纯发放贷款，并不提供诸如计划生育、家庭暴力或女性维权方面的教育活动。Labarthe 认为类似乡村银行“十六项决定”的项目是一种负担。该项目集中了由借款人自己提出的各种解决方案，包括计划生育方案和取消嫁妆方案。由于要支付嫁妆，穷人家的女孩儿往往被看成是家庭负担。“很显然，他们有改造文化的目的，”Labarthe说道。Compartamos 主要把钱借给女性不仅是因为她们是更可靠的还款人，而且还因为在许多村子里，大多数男人都移民去了美国，妇女才是一家之长。

过去五年里，Compartamos的业务已经扩展到城市地区和男性人群。超过70%的墨西哥人享受不到银行服务，那里也没有主要的小型金融机构。Compartamos的贷款事实上成为当地市场上的垄断性产品。竞争的不足使Compartamos 能够收取高额利息。对于大部分贷款，利息和税共达到105%。CGAP表示一些小型金融机构的盈利水平超过了商业银行，Compartamos就是其中之一。Labarthe 预计到2008年客户数量将达到一百万。如果卡斯特罗过世，他们会进军古巴市场。“现在许多银行、财务公司、投资公司都将Compartamos看成是大买卖，”Labarthe说道，“以前，贫穷被商业领域看作是麻烦，如今它变成了机会。”

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （八）

MicroCredit Enterprises的 Jonathan Lewis说：“小型金融领域里单个借款人的还款率是很高的。但是很少有统计显示小型金融机构对投资者的欠款率。如果发生欠款，投资者该如何抽离资本而又不伤害到借款人？”总有一天，会有投资者想出清资本。难道那时你要去对3.7万名妇女说：“对不起，我们要关门了，你们将会失去贷款。那么继续回去过食不果腹的日子吧。”

常有人问到，是否贫穷的借款人支付给富裕的投资人的利息太高了？这种关于利率的争论去年三月在印度的Andhra Pradesh再度响起。Pradesh被称为是印度的小额贷款之都，然而去年发生了几起借款人自杀的事件。自杀事件与贷款机构（其中一家是乡村银行的合伙机构SHARE）之间的联系还不能确定。人们对于贷款是否被滥用的问题也看法不一。小型金融在过去几年在Pradesh发展迅猛，但在政府项目和私营机构之间产生了激烈的竞争。政府及其支持者指责小型金融机构收取过高的利息，以及恐吓那些过度支出和无力还款的借款人。后者则称自杀事件纯属偶然，与贷款活动无关，政府是在企图用这些事件来打击私营贷款机构。今天，Pradesh私营机构的利率有所下降（有的降到了11%），并且公布了职业操守和行为准则。小额信贷商业化争论的正反双方对这个事件有着不同的解读。对于Yunus一方，这恰恰说明了对利润的追逐会导致对社会价值的忽视。另一方则担心这种出于政治压力而非经济原因的利率下调难以保证事业发展的可持续性。

Omidyar的一亿美元塔夫茨基金投在一家法兰克福的银行集团—ProCredit Holding。ProCredit总裁Zeitinger是生于1960年代的德国激进青年。他的抱负是创立“普通人”的银行。他建立了由在东欧、拉丁美洲和非洲19家银行组成的集团，八年来来自国际金融机构和美国政府的资金总量达到5000万美元。Zeitinger 计划将银团发展到哥伦比亚、洪都拉斯、塞拉利昂、亚美尼亚、吉尔吉斯斯坦和墨西哥。如今银团已经实现自给自足，19家银行中的18家开始盈利。Zeitinger的业务地区往往风险很高。“在刚果，”他说，“有人想开一个1万美元的帐户，它需要拿出50美元来行贿！你可能会说这是那里的文化，而我们要建立一种不同的文化—一种新教伦理。（注：在韦伯的经典著作中，强调职业道德的新教伦理被视作早期资本主义发展的精神土壤。）”Zeitinger嗜烟、略显暴躁、常常情绪激动，他对小型金融如何消除贫困的问题没什么兴趣。“那不是我的领域，在那里工作的人常常是披着慈善空想家外衣的政客。‘获得贷款是人权’？请大家记住，得到贷款是欠了人家的东西。”他接着说道：“总地来讲，我们做的事完全不同。当我们说‘普通人的银行’，是指那些尚未使用金融服务的人。那些国家的中产阶级也是我们的客户。我想成为一名与众不同的银行家，但不是一名小型金融银行家。而Yunus是个反银行者，是个社会革命者。” “贫穷将最终走进博物馆！？”Zeitinger说，“简直荒唐！说小型金融能够消除贫困价值是神话。从古希腊到今天，贫困一直伴随着我们，它也将永远存在。”尽管如此，Zeitinger认为慈善资本(philanthropic capital)仍然大有可为。尽管银团已经很赚钱，他还准备筹集更多资金进军农村地区。
Zeitinger正在向盖茨基金申请巨资在非洲的乡村地区开展业务。Omidyar的一亿美元基金起初着实令人兴奋了一阵。但它渐渐在盖茨基金的计划面前黯然失色。盖茨基金准备每年将几亿美元投资于领域非常广泛的社会项目。“我们不是在Compartamos或Pro Mujer的模式中进行选择，”盖茨基金的Rajiv Shah说，“我们需要多样化的模式。其中一些会有很重的商业色彩。”他认为一些项目最终会走向商业化，虽然不会立刻这样做。而另一些项目则需要持续的资助，它们服务于那些赤贫的或特别的地区。Shah说，为了帮助几亿人口摆脱贫困，盖茨基金将采用提供资助，发放贷款乃至从事投资等多种多样的工作形式。“但是经济收益始终不是我们的目标。这点很重要，与Omidyar的思路不同。”

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （五）

这不仅仅是对动机纯粹性问题的辩论。Yunus一方担心会发生“使命的游离”，即随着营利动机的增加，将只有那些“比较贫穷”，而不是“非常贫穷”的人才能得到贷款。“有人会说，我们要成为穷人的花旗银行”，MicroCredit Enterprises的CEO Jonathan Lewis说道，“但我们说，我们的初衷并非要成为一家银行，而是要消除贫困。所以我们会尝试用不同的方式，营利的，非营利的，去服务于客户，而不是股东。如果你的核心使命是提供摆脱贫困的路径，你需要考虑一系列问题，它们与考虑如何为小型金融的未来开辟全球市场有所不同。”但是当Yunus慷慨陈词如何如何消除贫困，商业化运动的倡导者们却提出小额信贷会加重“非常贫穷”的人的债务负担，而只有那些“比较贫穷”的人才是合适的服务人群。由于缺少关于小型金融实际效果的研究，争论仍在被意识形态所主导。纽约大学瓦格纳公共服务学院的教授Jonathan Morduch研究小额信贷问题已经有十年。他认为有充分的证据证明小型金融能够帮助那些“非常贫穷”的人，然而信贷也并非万灵药。他强调成功的案例往往结合了贷款和教育、健康医疗等其他活动。尽管可以带来个人生活的改善，但没有证据显示小额信贷已经对贫困群体产生了显著影响。Morduch说：“那种认为小型金融可以单方面消除大量贫困的看法已经严重脱离了已有的证据。”

在Yunus被授予诺贝尔和平奖之后，一些圈内人担心对小型金融作用的夸大会最终令其自身蒙羞，因为不切实际的期望很难得到实现。而外部批评家认为小型金融只是一种缓解措施，不会促成消除贫困所需要的大规模社会改革。相反，它甚至还可能起到维持现状的作用，因为它使穷人满足于略有改善的生活水平。“这的确是一个有力的批评，”Morduch说道，“但请让我们务实一些，你究竟要用多久去等待一场革命？我看不到有任何理由不去尝试帮助那些当下生活在困苦之中的十几亿穷人。既然小型金融能够提供一种成本收益上划算的解决之道，就应该被肯定。”

联合国将2005年定名为“小额信贷国际年”，用以鼓励各国政府营造有利于小额信贷发展的管制环境。但就连这个名称也引发了激烈争论。Acción 和其他营利导向的团体要求将名称改为“小型金融年”。世界银行的分支机构 Consultative Group to Assist the Poor (CGAP)是一个旨在推动小型金融的政府和私人组织联盟。在1995年CGAP创立时，字母“P”是指“poorest”，正符合Yunus的理念。2003年，“poor”代替了“poorest”，理由是“最贫穷”的人是无力偿还贷款的，因此我们要着眼于“比较贫穷”的人。 Yunus称：“毫无疑问，这违背了CGAP的创立初衷。”最后在发展中国家，特别是孟加拉的坚持下，“小额信贷”得以保留，然而秘书长科菲安南在声明中仍然使用“小型金融”一词。

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （六）

几年前，Omidyar离开硅谷，搬到了内华达的Henderson。他开始更多地从抽象的理论中寻求解答。作为软件工程师，他通常是等到问题出现时再想如何解决，现在他更愿意反思eBay现象的哲学本质。他经常引用亚当斯密的教条：完全的市场和自利的本性保证了对资源的最有效使用，即使是用于社会利益。Omidyar看到斯密的理论在eBay中是灵验的。他相信eBay在商业上的成功与其深刻的社会价值不无关系。“我在1997年做了一次初步的融资路演。我去见了几个华尔街的朋友，我说，这是让全国各地的陌生人，有时是世界各地的陌生人，利用互联网一起做生意。他们说，‘这绝对行不通！人们不会相信你！’”而现在，eBay教会了超过两亿人如何去相信一个完全陌生的家伙。Omidyar相信在eBay中培养起来的信任感已经扩展到其他网络应用上面，甚至扩展到真实生活的互动当中。“人们发现其实大多数人基本上是值得信任的。”eBay还有另一个重要的社会影响。“我曾和一些用户一起开会，其中有一个家庭主妇是机缘巧合地开始在网上卖东西。她从跳蚤市场以15美分采购，再到网上以25美元卖掉。她说：‘Wow！现在我可以贴补家用，总算找到在家里的尊严了。’所以你看，eBay可以帮助人们发掘他/她们创造经济价值的能力。”Omidyar补充道，“全世界有超过75万人靠在eBay上卖东西为生。”

EBay被Omidyar看作是未来世界的写照。他在2004成立了Omidyar Network，既做营利性投资又做慈善捐赠。当他在慈善领域里寻找像eBay一样的载体，小型金融便成为最佳候选。EBay和小型金融都促使人们发现他们的创业本性，二者都基于信任，都体现了自由市场的原则，而且二者都将商业的营利性与其社会影响结合起来。于是，小型金融不再是消除贫困的工具，对于Omidyar, 它成为一种同eBay本质相似的使命。

Omidyar在2005年9月接到邀请和Yunus一同出席Clinton Global Initiative 组织的扶贫会议。他和Omidyar Network的同事为该不该出席会议讨论许久。如果去，这是否会发出一个错误的信号？最后，他还是应邀参加，但在会上声明：“对我们来说，问题不仅仅在于扶贫，更在于人们在经济上的自我授权。” Omidyar 关注小型金融的两年多来，从未参观过任何小型金融机构，也从未见过任何借款人。与此相反，Yunus喜欢把理论抛到脑后，去听听穷人的声音，相比之下，竟然是Omidyar更偏爱理论思考。他将自己看作是通过小型金融的商业化来推动全球性变革的人。捐给塔夫茨大学的一亿美元eBay股票转让证明被装裱起来，挂在办公室的墙上。Omidyar借此表示他曾用eBay改变过一次世界，他想用小型金融再改变一次。

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （四）

去年春天，Pro Mujer的项目官员来到距离墨西哥城两小时车程的小镇Tizayuca。那里见到20名Pro Mujer 的客户（全部是女性）围坐在一棵大树下。经过点名确认后，她们开始了每周一次的例会。这些女性从20岁到50岁不等，其中许多人带着孩子，孩子们或在一旁嬉戏，或坐在妈妈的怀里。在将本周的还款交给会计后，她们要进行这周的培训课程—树立自尊。培训师是一个充满激情的妇女，她鼓励每个人站起来告诉大家她怎样看待自己。一个接一个，她们起立，走到中间，开始发言。像所有Pro Mujer的客户一样，这些妇女会作为一个小组接受为期一周的商业计划发展培训。培训结束时，她们要选举董事会成员并为这个小组命名。她们起先每个人得到2000比索（约200美元）的3个月期贷款。经过培训她们可以得到3000比索，进而4000比索，现在她们已经可以得到5000比索的6个月期贷款。大笔的贷款只有在偿还了小笔贷款后才可以得到。每周有强制性储蓄，相当于对贷款的分期偿还。每个妇女都要从事小型商业活动，比如在市场里摆摊贩卖油炸玉米饼，或上门推销女性内衣、织毯等等。

Pro Mujer 项目关员开始提问。1. 你的丈夫是做什么的？一些人回答是木匠或建筑工人。2. 你们觉得男人应该加入这个小组吗？这引来一片议论和笑声。“不，让他们另外组队吧。” “他们的想法古怪，和我们不再一个波长上。”一个女孩子轻柔地说，“这里缺少点儿阳刚气，有男人加入应该有帮助。但是有些人的丈夫不同意她们来这儿。即使家里钱不够了，他们也意识不到。所以我们有双重压力。我们必须在家里干完所有的活儿，这样再到这里来他们就不会找麻烦了。” 3. 你们的丈夫知道你们有多少存款吗？“不知道！”大家异口同声。“如果他们知道我们有存款，”一个妇女说道，“他们就不会再出钱养家了”。这些妇女都没有银行账户，但她们都认识一些放高利贷的人，月利息12%到15%，有时甚至高达周利息50%。

小额信贷向盈利模式转移的思潮始于上世纪90年代，Acción International（一个拉丁美洲小额信贷机构网络）认为商业化是小额信贷得以服务庞大人群的唯一途径，因为这使得从资本市场上获取足够资金成为可能。1992年，Acción的成员机构BancoSol从非营利组织转型为专营小型金融的商业银行。多家非营利小额信贷机构纷纷效仿。Acción主席Maria Otero称：“Acción创造了一种可行的商业模式。”她和Pro Mujer的CarmenVelasco在玻利维亚上学时是校友，她们的父辈也是老朋友。如今她们在对待小额信贷的发展上出现分歧。“Pro Mujer运作良好，它可以成为一家商业银行。” Otero说，“但是Barmen坚信商业化会令事业变质。”Otero认为非营利模式在小型金融领域走不了多远。

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （三）

最令Omidyar感兴趣的是“可持续性”（sustainability）的观念以及小型金融可以帮助数百万贫困人口的前景。“我在问自己，寻找到一个借款人的成本是多少？设立一个分支机构的成本是多少？”Omidyar说：“我从Yunus教授那里得到的回答非常令人鼓舞。假设一个客户的成本是200美元，包括了初始的贷款，管理贷款的人工和设立分支机构的费用。如果乘上3个亿（注：他用3亿个家庭单位来代表全球12亿最贫困人口）就是600亿美元的成本。这就是所有你要支付的！而一旦这项事业发展到足够大以取得规模效应，它会成为一个自己自足的乃至盈利的商业模式。小型金融或小额信贷机构将最终从资本市场上筹资，而不再依赖于捐赠和资助。这几百亿美元可以被看作是一次性的初始投资。这也是小型金融与典型的政府投资和慈善捐助的不同之处，后者需要不断投入。”

Yunus也信奉“可持续性”的理念，他当然也希望全世界的穷人都受益。但是他相信商业世界的传统目标—利润最大化—并不适用于扶贫事业。“我和Omidyar有过长时间的争论，”Yunus说：“他说人们需要赚钱。我说，去让他们到别处赚钱好了，你为什么想赚穷人的钱？你来这里是要帮助穷人。当他们衣食富足，再来榨取好了，但在此之前，不行。把你想赚取的钱留给他们，这样他们可以更快地从贫困中摆脱出来。”

Omidyar和妻子都是塔夫茨大学（Tufts University）的校友。他们已经为学校捐资丰厚。但是新一轮的筹资活动又要开始了。校长Lawrence Bacow又要“旧戏重演”，Omidyar说。“我总是听他说，‘你是一个非常杰出的校友，应该在对学校的贡献上再接再厉。’”通常，学校会将捐款放入基金用于投资，而捐款人可以指定投资收益的用途。“我对校长说，等一下。与其把捐款放入基金，为什么不用这笔钱来发展小型金融？这样可以一箭双雕：支持母校和帮助穷人！”几个月后，Omidyar做出了塔夫茨大学历史上的最大单笔捐赠：一亿美元。但他声明这笔钱将用来投资小型金融，特别是用来促进小型金融的商业化。

通过为数十亿穷人提供服务来实现规模经济的理念吸引了大批的基金，富人，乃至投资机构投身于小型金融。Michael and Susan Dell Foundation （由Dell总裁创立，资金总量12亿美元）开始投资于印度的小型金融。印度的11亿人口当中仍有大多数无法得到贷款。2005年10月，Google建立了名为Google.org的慈善业务单元，提供大约10亿美元的种子资金来对抗疾病、全球变暖和贫困问题。而小型金融是其扶贫项目的核心内容。2005年4月Bill and Melinda Gates Foundation 宣布将斥巨资用于拓展金融服务以解决发展中国家的贫困问题。盖茨项目的负责人Rajiv Shah博士谈到小型金融时说：“它可以触及数以亿计的人口，助其摆脱贫困并获得持续改善。”

1990年， 玻利维亚心理学家Carmen Velasco和住在玻利维亚的美国人Lynne Patterson建立了一个经典的小额信贷非营利组织—Pro Mujer. 该组织遵循Yunus的模式，其主要客户是贫困的妇女。信贷用于资助盈利性活动，但与银行不同的是，Pro Mujer 为客户提供在健康、计划生育、儿童教育和树立自尊等方面的培训。Velasco说道：“如果你只提供贷款，但不注意客户其他方面的需要，她们的处境可能变得更糟。她们现在有贷款要偿还，但仍然缺乏卫生设施，健康护理和教育。”同许多非营利组织不同的是, Pro Mujer 大体上实现了财务自给。“我们不会在财务上做手脚，我们聘请最好的审计事务所，我们的工作模式受到了高度的评价。”Velaso说：“一旦运作变得更加有效率，我们就会降低贷款利息。即使财务出现紧张，我们也不会怀疑我们的工作模式。”这种模式是指对社会正义的强调。尽管如此，正像Velaso所说：“如今的时尚是把我们的工作当成生意对待”。

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （二）

Omidyar 出生在巴黎，父母是伊朗移民。他在70年代来到美国，决心成为推动世界变革的资本家。对于后来的eBay，他最初的想法是要建立一个在经济学课本里才有的完全市场。在这个市场里，买卖双方拥有平等的信息和机会。而小额信贷的核心正是平等地获取资本的权力。 Omidyar十分欣赏Yunus的想法。Yunus认为穷人是天然的创业者，因为他们的商业活动是性命攸关的大事。一旦得到适当的资源，他们会释放出创业的本能。这些富有的创业者十分赞同，他们觉得“这些妇女的确是创业者，只是规模大小的问题。”

在Doerr家的这次聚会从一个筹资活动演变为一堂付费的课程。Alex Counts 引入了一种在乡村银行讨论多次的资助方式 – 保证性基金（guarantee fund）。也就是说如果这些创业家能够保证提供一定数额的资金，这笔钱将用来设立一个基金。由基金发出一封担保信，乡村银行将用它来说服各个国家的银行发放大额低息贷款以支持当地的小额信贷机构。基金会的资金平时仍由各资助方自行管理，只有当小额信贷机构遇到还款困难时才被征用。聚会中Doerr宣布每个创业者应该投入不少于其净资产0.1%的数额。“情形多少有些尴尬，”Counts回忆道，“但最后一些人还是举手同意出资。”最终，有9个人总共资助了3100万美元，虽然基金的筹款目标是5000万美元。

然而，Omidyar并不在资助者当中。尽管他欣赏Yunus的观点，即只要通过恰当的方法，任何人都能够实现财务自给，但他对小额信贷的未来另有看法。在Omidyar和许多其他人眼里，Yunus 是一个原型设计师，却深深陷入他最初的理念。如今年轻的一代更喜欢“小型金融”（microfinance）一词，意在建立一个完全商业化的盈利性的金融板块。在“纯粹做好事”和“做好事来盈利”两种观念间的冲突引起了小额信贷领域的分化。

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006

小额信贷：IT英雄与诺奖奇人之间的角逐 （一）

1995年的劳动节，一个软件工程师写了个电脑程序使人们可以在互联网上买卖商品。这个蓄着小胡子的年轻就是eBay的创始人Pierre Omidyar。程序投入运行才几个星期，交易就囊括了从漫画书到1952年制Rolls-Royce镀银车门把手在内的多种物品。1998年公司上市不久，Omidyar的市值身价接近100亿美元。他常常告诉朋友自己并不曾打算做一个富翁，而且至今还开着那辆大众高尔夫。他和妻子(Pam)一道设立基金大笔捐钱，却苦于非营利组织的效率低下和种种政策限制。同许多其他少年有成的西海岸创业家一样，Omidyar开始对小额信贷愈发感兴趣。2004年11月，他和包括Google创办人（Sergey Brin & Larry Page）在内的一批高新技术创业者，聚集在风险投资商John Doerr在San Francisco的家里，与来访的Muhammad Yunus (孟加拉乡村银行创建人)共度周末。

Yunus 是一位66岁的银发老者。在孟加拉1974年的大饥荒当中，Yunus常常看到穷人倒在达卡的富家朱门旁奄奄一息。身为Chittagong大学经济学教授的他开始对自己所教授的经济学理论深感怀疑。他走进村庄与穷苦人交谈，决定展开一项扶贫试验。这即是通过对赤贫者个人发放小额信贷，使他们能够投入经济活动，比如编制竹凳或饲养奶牛。Yunus起先将27美元借给42名村民，并很快发现村民境遇有所改善。在当地银行拒绝了小额信贷方案之后，Yunus在1976年建立了乡村银行（Grameen Bank）。在上世纪80年代末90年代初，乡村银行共收到接近一亿五千万美元的低息贷款和资助。今天，凭借吸纳的储蓄存款，乡村银行已经实现了完全的财务自给，并且已经向近7百万借款者提供了超过53亿美元的贷款。其中96%的受贷人是女性，她们每周开会讨论偿还贷款事宜。Yunus谈到，第三世界的银行主要把钱借给男性，而乡村银行将客户集中在女性。这并不是因为女性的还款责任感更强，而是因为如果由女性管理财务，穷苦人家往往获益更多。借款人需要支付最高为20%的利息以填补乡村银行的贷款成本，而平均还款率高达98%。尽管问题还很多，但人们越来越认同乡村银行所秉持的信念：即使面对较高的利息，穷人完全可以成为负责任的受贷者。这挑战了传统银行的观念。最近Yunus在为乡村基金会（Grameen Foundation）筹钱，用以支持在全球范围内提供小额信贷。

小额信贷在过去三十年间取得了广泛认同，并获得了初步的商业成功。但Yunus却正在变更策略。他坚信小额信贷可以最终消除贫困，用他的话说：“贫困将最终走进博物馆”。在Doerr别墅里，他告诉在席的IT创业先锋们，参与乡村银行项目5年以上的借款者当中，有50%已经脱贫。根据Yunus的脱贫标准，一个贫困家庭必须至少拥有：一间锡制屋顶的住房，干净的饮用水，干净的卫生间，过冬暖衣，夏用蚊帐，75美元左右的存款，以及子女的学费。Janet McKinley是乡村银行的一名资助者。她曾经创立一家对冲基金，在49岁时退休投身于小额信贷事业。McKinley席间谈到她在1995年参观了一个由“越南妇联”主持的小额信贷项目，目睹了一笔20美元的贷款如何改变了一个妇女的生活。她的丈夫，George Miller, 向“越南妇联”提供了5年期共100万美元的资助，使其服务人数从500人跃升到1万人。这也使优秀的受助者能够获得更多贷款扩大事业雇用更多女性员工。McKinley和Miller每年都会回到越南进行调查。McKinley回忆道：“有一个妇女曾住在泥土堆成的棚屋里。当我们回去时，她已经有了一间水泥地面的三居室。而那间棚屋已经用来养猪。”通常当妇女们来申请贷款时，“她们蜷缩地坐着，低头看着膝盖。她们接过钱叠起来放进发卡里别在耳朵后面，看上去诚惶诚恐。她们说实在担心自己偿还不起。不过两三年后，这些妇女办起了生意，还会经常参与村里的政治决策。”McKinley接着说：“并非每个妇女都会成功。但是这和商业投资的道理一样。如果你不想冒太大险，可以只养几只鸭子。更冒险一些的人会用所有的贷款买一只小水牛，再把它租给农户。还有一些人则会选择盖一座砖厂。”

那天下午，人们分成不同的讨论小组，每个组用45分钟时间来设计一种解决贫困问题的思路。而这正是出席的创业家们所喜爱的挑战。乡村银行的主席Alex Counts后来回忆道：“他们就像充满激情的学生一样，轮流在黑板上指指划划，认真十足！”

待续...

赵萌译自NewYorker, By Connie Bruck, "Millions for Millions",10/30/2006